하나금융그룹 실적 발표 행사에 참여해 주신 여러분, 안녕하십니까? 하나금융그룹 IR팀장 이정훈 입니다

오늘 바쁘신 와중에도 불구하고 전화, 혹은 인터넷을 통해 참여해 주신 주주 여러분, 애널리스트 및 기타 시장 참가자 분들께 진심으로 감사의 말씀을 드리며, 지금부터 2019년도 연간 실적발표 행사를 시작하도록 하겠습니다.

그럼 우선 오늘 실적발표를 위해 참석하신 저희 그룹 임직원들을 소개해 드리겠습니다.

먼저 하나금융지주에서는 그룹 재무 총괄이신 이승열 부사장님께서 참석하셨으며, 그룹 리스크 총괄이신 황효상 부사장님께서 참석하셨습니다. 다음으로, KEB하나은행에서는 경영기획그룹 담당이신 이후승 전무님이 참석하셨고, 하나 금융투자에서는 경영관리그룹 이상훈 부사장님께서 참석하셨습니다. 마지막으로 하나카드에서는 경영전략본부 김태홍 본부장님이 오셨습니다.

오늘 진행은, 먼저 재무 총괄이신 이승열 부사장님께서 경영실적에 대한 프레젠테이션을 드리겠으며, 그 다음 전화를 통한 질의/응답 시간을 갖는 순서로 진행토록 하겠습니다. 그럼 지금부터 하나금융그룹 2019년 연간 경영실적에 대해 이승열 부사장님께서 발표해 주시겠습니다.

안녕하십니까? 하나금융그룹의 재무를 맡고 있는 이승열 부사장입니다. 지금부터 2019년 연간 그룹 경영실적에 대해 말씀드리겠습니다.

P 3. 2019년 경영실적 Highlights (1)

먼저 그룹 경영실적의 주요 사항입니다. 자료의 3페이지를 참고해 주시기 바랍니다.

하나금융그룹의 2019년 연간 당기순이익은 전년대비 7.8% 성장한 2조 4,084억원을 시현하였습니다. 지난 해에는 미중 무역갈등이 지속된 가운데 국내 경기둔화 우려로 기준금리가 두 차례 인하되었으며, 원달러 환율 상승에 따른 비화폐성 환차손이나 특별퇴직 비용 등 거액의 일회성 비용들이 발생하면서 대내외 경영환경의 불확실성이 증가하였습니다. 다만 핵심이익 성장과 더불어 경상적인 대손비용 및 판관비가 안정적으로 관리되면서 그룹의 펀더멘털이 개선되었으며, 앞서 말씀드린 일회성 비용들이 명동사옥 매각익과 같은 일회성 이익으로 상쇄된 데 힘입어 연초 수립한 실적 목표를 달성할 수 있었습니다. 2020년에도 글로벌 경제 여건 악화로 교역이 둔화되고 금융시장 변동성이 확대되는 등 어려운 경영환경이 계속될 것으로 전망됩니다만, 그룹의 경상이익 창출능력을 강화함으로써 지속적으로 시장의 기대치에 부합하는 실적을 시현할 수 있도록 노력하겠습니다. 참고로, 그룹의 4분기 당기순이익은 3,672억원으로서 각종 일회성 요인 인식에 따라 전분기 대비 감소하였으나, 경상적인 분기이익은 전년 동기와 마찬가지로 5,000억원 초반의 양호한 수준을 유지하였습니다.

그럼 2019년 연간 경영실적의 주요사항을 보다 자세히 설명 드리겠습니다.

우선 앞서 말씀드린 것처럼 그룹의 핵심이익이 전년대비 증가하였습니다. 2회에 걸친 국내 기준금리 인하의 영향으로 NIM이 하락세를 보였음에도 불구하고, 대출자산의 견조한 성장에 힘입어 그룹 이자이익이 전년 대비 증가하였습니다. 수수료이익 또한 인수주선☞자문수수료, 그리고 여신 및 외환관련수수료를 중심으로 전년대비 늘어나면서 양호한 성장세를 시현하였습니다. 이에 따라 그룹의 연간 핵심이익은 8조 302억원으로서, 당기순이익과 마찬가지로 지주사 설립 이후 최대 실적을 경신하였습니다.

뿐만 아니라 그룹 차원의 적극적인 자산건전성 제고 노력을 계속해온 결과, 2019년말 그룹 대손비용률은 국내외 경제성장률 하락 등 비우호적인 외부환경에도 불구하고 전년말과 유사한 18bp를 시현하였습니다. 이는 경상적인 대손충당금이 안정적으로 관리됨과 동시에 일부 대기업여신 관련 일회성 충당금 환입이 발생한 것에 주로 기인하며, 이러한 일회성 환입 요인을 제거하더라도 연간 누적 대손비용률은 약 21bp로서 경영계획 대비 양호한 수준을 보였습니다.

한편, 2019년 그룹 판매관리비는 4조 1,744억원으로서 전년대비 5.8% 증가하였습니다. 3분기까지의 누적 판관비는 3조 미만으로 양호하게 관리되었으나, 4분기 중 선제적인 임금피크 조기퇴직 실시 등으로 약 1,510억원의 비용이 추가 인식되면서 연간 경영목표인 4조원을 초과하게 되었습니다. 다만 동 비용을 제외할 경우 그룹의 연간 판관비는 약 4조 200억원으로서, 2019년 1분기에 이미 발생했던 1,260억원의 임금피크 조기퇴직 비용을 반영하고도 연간 목표에 근접한 수준을 시현하는 등, 경상적인 판관비는 전사적인 비용절감 노력에 힘입어 효율적으로 관리되었습니다.

페이지 좌측 하단을 보시면, 2019년말 그룹의 ROE 및 ROA는 각각 8.78%, 0.60%를 기록하였습니다. 그룹의 C/I Ratio는 50%를 다소 상회하고 있으나 전년대비 개선되면서 4년 연속 감소세를 달성하였으며, 4분기의 추가 임금피크 조기퇴직 비용을 제외할 경우 연초 목표치에 부합하는 48.9%를 시현함에 따라 비용효율성이 제고되는 모습을 나타냈습니다.

P 4. 2019년 경영실적 Highlights (2)

다음으로 4페이지를 참고하여 주시기 바랍니다.

하나은행 및 하나카드를 합한 그룹의 2019년 4분기 NIM은 전분기 대비 4bp 하락한 1.68%를 기록하였습니다. 이중 하나은행의 NIM은 1.41%로서, 4분기 초까지 이어진 시장금리 급락의 여파로 예대 Pricing이 약화되며 전분기 대비 6bp 하락하였습니다. 반면 카드 NIM의 경우 결제성 취급액 증가 등에 힘입어 전분기 대비 회복되면서 은행 NIM의 하락폭을 일부 만회하였습니다. 4분기 중 시장 금리가 소폭 반등함에 따라 NIM에 대한 하방 압력이 다소 완화되었습니다만, 국내경기 부양을 위한 한국은행의 기준금리 추가인하 기대감이 아직 남아 있는 만큼, 수익성 중심의 포트폴리오 개선 노력을 지속 추진해 나가겠습니다.

그룹의 4분기 이자이익은 은행 NIM 하락으로 전분기 대비 다소 감소하였으나, 연간 누적 기준으로는 2.4% 성장하였습니다. 한편 4분기 수수료이익은 인수주선☞자문수수료가 크게 늘어난 가운데 신용카드수수료 또한 취급액 증가로 개선세를 보이면서 전분기 대비 9.6% 증가했으며, 연간 누적 기준으로는 1.5% 성장하였습니다. 특히, 전년도에 연간 약 660억 규모의 변액연금 개시수수료가 기타영업이익에서 기타수수료로 계정대체되었던 기저효과를 감안하면 경상적인 수수료이익은 전년대비 약 4.6% 증가한 수준입니다.

자료 우측을 보시면, 은행부문 원화대출은 가계 및 기업대출의 균형잡인 성장세가 이어지면서 전분기말 대비 1.8%, 전년말 대비 7.8% 증가한 218.4조원을 기록하였습니다.

P 5. 2019년 경영실적 Highlights (3)

다음으로 5페이지입니다.

2019년말 그룹의 고정이하 여신비율은 0.48%로서 전년말 대비 11bp 하락하였습니다. 또한 연체율은 전년말 대비 7bp 낮아진 0.30%를 시현하는 등, 전사적인 리스크관리 노력에 힘입어 전반적인 그룹 건전성 지표의 하향 안정세가 지속되었습니다.

2019년말 누적 대손비용률의 경우 전년말 대비 1bp 상승한 0.18%를 나타냈습니다. 2020년 Risk Component 수치 조정을 위한 충당금 적립 등 4분기에 선제적인 대손충당금 비용을 추가로 인식하였음에도 불구하고, 앞서 말씀드린 것처럼 경상적인 충당금의 안정적 관리 및 일부 대기업여신 충당금 환입에 힘입어 연간 누적 대손비용률이 양호한 수준에서 유지되었습니다. 2020년에도 대내외 불안 요인에 의해 통상 여건이 악화될 가능성이 상존하는 만큼 자산건전성 관리는 지속 강화해 나갈 계획입니다.

그룹의 2019년말 보통주자본비율은 전분기말 대비 24bp 하락한 11.95%로 예상됩니다. 주된 요인은 기말배당 실시에 따른 보통주자본 감소이며, 이 외에 4분기중 임금피크 조기퇴직 등 각종 일회성 비용이 인식된 가운데 은행 자회사의 해외출자지분 공정가치 평가, 자산 증대에 따른 RWA 증가 등으로 자본비율이 전분기말 대비 감소하였습니다. 다만 선제적 비용 집행이 2019년에 완료된 상황인 점을 감안하면, 올해에는 경상적인 분기이익 시현과 함께 전반적인 자본비율이 완만하게 회복될 수 있을 것으로 예상됩니다.

P 7. 그룹연결손익

다음은 그룹의 경영실적을 항목별로 자세히 말씀드리겠습니다. 먼저 7페이지 그룹연결 손익 계산서를 참조해 주시기 바랍니다.

그룹의 2019년 일반영업이익 중 이자이익은 5조 7,737억원으로서, NIM 하락에도 불구하고 견조한 대출자산 성장에 힘입어 전년대비 2.4% 증가하였습니다.

수수료이익 또한 전년대비 양호한 성장세를 시현하면서 연간 2조 2,565억원을 기록하였습니다. 그룹의 IB부문 경쟁력 강화 및 관계사간의 선순환적인 협업 증대 노력이 결실을 맺으며 인수주선☞자문수수료가 전년대비 48.4% 증가하였으며, 여신 및 외환관련수수료 역시 전년대비 10.2% 늘어나면서 꾸준한 증가 추세를 유지하였습니다. 신용카드수수료의 경우 연간 기준으로는 가맹점 수수료 인하의 영향으로 전년대비 다소 감소했으나, 4분기에는 계절적인 신용판매수익 증대 등에 힘입어 전분기 대비 9.4% 증가하면서 실적이 일부 개선되는 모습을 보였습니다.

이어서, 그룹의 2019년 매매평가익은 전년대비 110.8% 급증한 7,964억원을 시현하였습니다. 이는 원달러 환율 상승으로 연간 기준 약 760억원의 비화폐성 환차손이 발생하였음에도 불구하고, 베트남 지분투자계약 체결 이후 피투자기업의 주가 상승 등에 따라 4분기중 약 2,280억원의 일회성 파생이익이 인식된 것에 주로 기인합니다. 동 일회성 이익을 제외할 경우 연간 매매평가이익은 전년대비 약 50% 늘어난 수준으로서, 시장금리 하락으로 그룹의 유가증권 운용실적 및 평가손익이 전반적으로 개선되는 등의 요인에 힘입어 증가세를 기록하였습니다. 마지막으로 그룹의 연간 판매관리비는 4조 1,744억원으로서 전년대비 5.8% 증가하였습니다. 앞서 설명드린 것처럼 경상적인 비용은 경영계획 범위 내에서 효율적으로 관리되었으나, 임금피크 조기퇴직 관련 비용을 1분기에 이어서 4분기에도 상당한 규모로 추가 집행함에 따라, 명목 기준 판매관리비가 4조원을 다소 초과하였습니다. 다만 이처럼 대규모의 임금피크 조기퇴직을 선제적으로 시행함으로써 향후 인건비 절감 효과가 기대되며, 이에 따라 2020년 연간 판매관리비 규모도 예상 대비 소폭 낮아질 것으로 전망됩니다.

다음 페이지 관계사별 손익 현황을 설명드리기 전에, 4분기중 발생한 그룹의 주요 일회성 항목에 대해 간략히 보충설명 드리겠습니다. 앞서 말씀드린 임금피크 조기퇴직 비용 및 베트남 지분투자 파생이익 외에, 2020년 이후 경영상의 불확실 요인을 최소화하기 위한 비용을 추가로 집행하였습니다. 우선 은행 자회사에서 출자한 중국 리스회사 지분의 장부가에 대한 재평가를 거쳐 약 1,360억원의 손상차손을 인식하였으며, 동 회사 앞 대출금에 대해서도 약 350억원의 대손충당금을 적립하였습니다. 모기업인 중국민생투자의 정상화 여부와 관계없이 선제적으로 비용을 인식함에 따라, 향후 동 리스회사와 관련된 추가 비용의 발생 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 아울러, 은행 자회사에서 판매한 파생결합펀드 관련 배상금 지급을 위해 약 1,600억원의 한도로 준비금을 비축하였습니다. 최근 금융시장 변동성이 급격히 확대된 상황에서, 기초자산 금리가 만기도래 전 추가로 하락할 가능성까지 선제적으로 반영하여 준비금을 설정하였으며, 이에 따라 향후 배상금 지급은 동 준비금 범위 내에서 완료됨으로써 불확실성이 해소될 수 있을 것으로 전망됩니다.

P 8. 관계사별손익

이어서 8페이지, 관계사별 손익 현황입니다.

그룹의 주요 관계사인 하나은행의 2019년 연간 당기순이익은 전년대비 3.4% 증가한 2조 1,565억원을 시현하였습니다. 명동사옥 매각익, 베트남 지분투자 관련 파생이익 등 일회성 이익이 임금피크 조기퇴직, 파생결합펀드 배상 준비금 등 선제적 비용 인식으로 상쇄된 가운데, 핵심이익 증가 및 안정적인 대손충당금 관리 등에 힘입어 통합은행 출범 이후 최대 실적을 달성하였습니다.

다음으로 하나금융투자의 연간 당기순이익은 전년대비 84.3% 급증한 2,803억원을 달성하였습니다. 2018년 자본금 증자 이후 경상적인 펀더멘털이 크게 강화되면서, 인수주선☞자문수수료가 전년대비 55% 증가하는 등 전반적인 실적이 견조한 개선세를 보였습니다. 이에 따라 그룹의 비은행부문 이익 기여도 또한 전년말 19.7%에서 2019년말 21.9%로 상승하였습니다.

하나카드는 가맹점수수료 인하 등으로 전년대비 47.2% 감소한 563억원의 연간 당기순이익을 기록하였으며, 하나캐피탈의 2019년 당기순이익은 1,078억원으로서 전년 대비 10.5% 감소하였습니다. 기타 관계사의 경우 자료를 참고해 주시기 바랍니다.

P 9. NIM, P 10. 비이자이익, P 11. 판관비

9페이지에서 11페이지는 앞에서 설명드렸던 NIM, 비이자이익 및 판매관리비 세부현황 입니다. 자료를 참고하시기 바랍니다.

P 13. 그룹 총운용 / 총조달

다음은 13페이지, 그룹 총자산, 총부채 및 자본 현황입니다.

2019년말 기준 그룹 총자산은 422조원이며, 그룹의 신탁자산 119조를 포함할 경우 그룹의 총자산은 541조원입니다. 그룹의 총자산 중, 주요관계사인 하나은행의 신탁자산을 포함한 총자산은 436조원입니다. 그룹의 총부채는 393조원이며, 자기자본은 29조원입니다.

P 14. 하나은행 원화대출금 / 예수금, P15. 하나은행 부문별 대출 현황

다음으로 14페이지, 하나은행의 원화대출금 및 예수금 현황입니다.

2019년말 기준 하나은행의 원화대출금은 전분기말 대비 1.8%, 전년말 대비 7.8% 증가한 218.4조원입니다.

대출성장 내용을 부문별로 살펴보면, 기업대출은 103.6조원으로 전년말 대비 7.7% 증가했습니다. 대기업대출은 2분기부터 시작된 감소 추세가 연말까지 계속되면서 전년말 대비 6.5% 낮아진 13.6조원을 기록하였으며, 중소기업대출은 우량 중소기업 중심의 자산 증대 전략에 힘입어 전년말 대비 10.3% 증가한 87.9조원을 시현하며 견조한 성장세를 보였습니다.

가계대출의 경우 전세자금대출 성장이 지속된 가운데, 지난 6월에 출시한 ‘하나원큐신용대출’을 중심으로 신용대출 실적이 개선되면서 전년말 대비 7.8% 늘어난 114.8조원을 기록하였습니다.

2019년말 기준 원화예수금은 전년말 대비 8.7% 증가한 230조원입니다. 핵심저금리성 예금과 정기예금이 각각 전년말 대비 13.3%, 11.2%씩 늘어났으며, 이에 따라 2019년말 저금리성 예금 비중은 33.6%로서 전년말 대비 상승하였습니다. 참고로, 오른쪽 그래프 하단에서 보시는 바와 같이 2019년말 기준 예대율은 94.4% 입니다.

15페이지는 하나은행의 부문별 대출 현황입니다. 자료를 참고하시기 바랍니다.

P 17. 그룹 자산건전성

다음으로 17페이지, 그룹 자산건전성입니다.

그룹의 2019년말 총여신은 전년말 대비 8.6% 증가한 286.5조원이며, 고정이하여신 금액은 전년말 대비 12.5% 감소한 1.4조원입니다. 이에 따른 그룹의 고정이하여신 비율은 0.48%로서 전년말 대비 11bp 하락하였습니다.

페이지 우측 상단을 보시면, 4분기 중 상매각 및 출자전환 이전에 증가된 신규 고정이하여신 금액은 2,594억원으로서, 전분기에 일부 대기업 익스포져가 신용등급 상향으로 고정이하 자산에서 제외되었던 기저효과가 소멸되면서 전년 동기 수준까지 증가하였습니다.

은행의 자산건전성에 대해서는 다음 18페이지에서 좀 더 자세히 말씀 드리겠습니다.

P 19~20. 대손충당금 분석

다음으로 19페이지를 보시면, 2019년말 그룹 대손비용률은 0.18%를 시현하였으며, 이어서 20페이지에 표시되어 있듯이, 하나은행의 대손비용률은 0.05%를 기록하였습니다.

P 18. 대손충당금 분석

다음으로 18페이지를 보시면, 2019년 3분기말 그룹 대손비용률은 0.17%를 시현하였으며, KEB하나은행의 대손비용률은 0.05%를 기록하였습니다.

P 21. 자본적정성

마지막으로 21페이지, 자본적정성 현황입니다.

2019년말 그룹의 BIS비율, Tier1 비율은 각각 13.94%, 12.66%로 예상되며, 보통주자본비율의 경우 11.95%를 기록할 것으로 예상됩니다. 서두에 말씀드린 것처럼 주주환원 정책 시행 및 기타 이례적 요인에 의해 자본비율이 전분기 대비 하락하였습니다만, 자본규제 상의 요구수준을 여유 있게 충족하고 있으며, 앞으로도 경영성과 개선으로 자본효율성을 안정적으로 관리해 나갈 수 있도록 노력하겠습니다.

참고로, 금일 하나금융지주 이사회는 그룹의 2019년 기말현금배당을 보통주 1주당 1,600원으로 결의하였습니다. 정기주주총회에서 이대로 확정된다면 2019년 회계연도에 대한 보통주 1주당 총현금배당은 기지급된 중간배당 500원을 포함하여 2,100원입니다. 이에 따른 연간 배당성향은 25.6%로 예상되며, 2019년 종가기준 배당수익율은 5.7% 수준입니다. 아울러, 2019년에 실시한 약 3천억원 규모의 자사주 매입을 반영한 총 주주환원율은 38.1%로서, 경영성과 개선을 기반으로 전년대비 주주 환원을 확대할 수 있었습니다. 앞으로도 경영실적 및 자본적정성을 안정적으로 관리해 나가면서 주주환원정책을 점진적으로 강화해 나가도록 하겠습니다.

이상으로 2019년 연간 하나금융그룹 실적발표를 모두 마치겠습니다. 감사합니다.